Geldanlage ist mit Risiken verbunden. Das größte Risiko ist der Anleger selbst. Wir stellen zehn typische Anlagefehler und psychologische Fallstricke vor und geben drei wertvolle Tipps, wie man eine Strategie entwickeln kann, um diese zu vermeiden.
10 psychologische Fallstricke und Fehler bei der Geldanlage
Das größte Risiko beim Investieren liegt oft im Verhalten des Anlegers. Viele scheitern nicht daran, die Grundprinzipien wie Diversifikation zu verstehen, sondern daran, ihre rational getroffenen Entscheidungen konsequent umzusetzen. Die Folge: schlechte Renditen oder gar Verluste.
Zehn typische Anlagefehler
Die Plattform justETF hat zehn typische Anlagefehler identifiziert und Tipps gegeben, wie man sie vermeiden kann.
1. Der Recency Bias
Der Recency Bias beschreibt unsere Tendenz, der jüngeren Vergangenheit übermäßige Bedeutung beizumessen und diese Entwicklung in die Zukunft zu projizieren. Langfristige Trends werden oft ignoriert, während das zuletzt Erlebte überbewertet wird.
2. Der Confirmation Bias
Wir alle möchten Recht behalten. Beim Confirmation Bias suchen wir gezielt nach Informationen, die unsere Meinung bestätigen, und ignorieren widersprüchliche Fakten.
3. Der Hindsight Bias
„Das hätte man wissen müssen!“ – dieser Gedanke resultiert oft aus dem Rückschaufehler. Im Nachhinein erscheint vieles vorhersehbar, doch das ist selten der Fall. Diese Selbstüberschätzung kann dazu führen, den Markt falsch einzuschätzen.
4. Sich für schlauer als den Markt halten
Die Annahme, den Markt dauerhaft schlagen zu können, ist ein gefährlicher Trugschluss. Laut der SPIVA Scorecard schneiden 90 % der aktiven US-Fonds nach zehn Jahren schlechter ab als der Vergleichsindex.
5. Der Ankereffekt
Wenn eine Aktie für 150 Euro gekauft wurde und der Kurs auf 75 Euro fällt, neigen Anleger dazu, am ursprünglichen Wert festzuhalten und zu warten, bis die Aktie wieder auf diesen Stand steigt. Doch der Markt orientiert sich nur an der Zukunft – die Vergangenheit ist irrelevant.
6. Verlustaversion
Verluste schmerzen doppelt so stark wie Gewinne gleicher Höhe erfreuen. Diese Verlustaversion führt oft dazu, dass Anleger an Verlustpositionen zu lange festhalten, anstatt rational zu handeln.
7. Die Kontroll-Illusion
Die Illusion, die Märkte kontrollieren zu können, kann gefährlich sein. Der Zufall hat oft das letzte Wort – eine Erkenntnis, die Autor Nassim Taleb treffend beschreibt.
8. Der Besitztums-Effekt
Der Besitztums-Effekt führt dazu, dass wir Dinge, die wir besitzen, für wertvoller halten als solche, die wir nicht besitzen. Das kann zu irrationalen Entscheidungen bei Käufen und Verkäufen führen.
9. Der Herdentrieb
Der Herdentrieb verleitet Anleger dazu, in beliebte Assets zu investieren, weil „alle es tun“. Doch das führt oft zu Blasen und großen Kursverlusten.
10. Gier und Angst
Gier und Angst sind zentrale Triebfedern: Gier verleitet zu Investments in überhitzte Märkte, während Angst zu Panikverkäufen führt. Beide Effekte treten bei der „Fear of missing out“ (FOMO) oft gleichzeitig auf.
Wie Sie typische Anlagefehler vermeiden können
Mit den folgenden drei Tipps kann es gelingen, die genannten Anlagefehler zu vermeiden.
1. Bewusstsein schaffen
Der erste Schritt ist, sich der eigenen Schwächen bewusst zu werden. Wenn Sie erkennen, dass auch Sie anfällig für diese Denkfehler sind, haben Sie bereits einen wichtigen Fortschritt gemacht. Lesen Sie Bücher zur Verhaltensökonomie, etwa von Hartmut Walz oder Morgan Housel.
2. Strukturen schaffen
Automatisieren Sie Ihren Vermögensaufbau, um impulsives Verhalten zu vermeiden. Verzichten Sie auf das Lesen reißerischer Finanznachrichten oder das Folgen von „heißen Tipps“. Je weniger Versuchungen, desto besser.
3. Diszipliniert bleiben
Der Schlüssel zu langfristigem Erfolg ist Disziplin. Folgen Sie Ihrer Anlagestrategie konsequent und setzen Sie auf bewährte Prinzipien wie „Buy and Hold“ und Diversifikation. Für den risikofreudigen Teil Ihres Vermögens können Sie in Einzelaktien oder Krypto investieren – jedoch nur in einem überschaubaren Umfang.
Mit der richtigen Herangehensweise und Geduld können Sie die häufigsten Anlagefehler vermeiden und langfristig erfolgreich investieren.
